银行理财真的“跌跌不休”了?答案看这里

  • 发布时间:2019-11-13 17:24:14

许多朋友说,如果该行理财产品的回报率一次又一次下降,会不会结束?

盛彩军只能说,恕我直言,它确实在下降,短期内可能还会继续下降,但别担心,听听分析。

让我们先看看最新的数据。金融360研究所17日发布的数据监测显示,银行理财产品的预期收益率已经连续18个月下降,2019年8月银行理财产品的平均预期收益率为4.04%。按类型划分,结构化理财产品的平均预期最高回报率为4.71%,而非结构化理财产品的平均预期最高回报率为4%。

谈到下降的原因,荣格360数据研究所分析师傅莹表示,“银行财务回报的持续下降主要与今年相对宽松的货币政策有关。今年上半年,央行两次下调银行存款准备金率。加上lpr的下降趋势,市场基金利率下降,银行理财回报率也下降。同时,在强有力的监管下,非标准资产减少,银行融资难以实现高回报。”

事实上,下降的不是银行理财产品的收益。最近,各种期限的银行定期存款利率也在下降。数据显示,与7月份相比,2019年8月份定期存款平均利率下降,3个月、6个月、1年、2年、3年和5年的平均利率分别下降了0.1个基点、0.2个基点、0.1个基点、0.8个基点、0.6个基点和0.8个基点。

“lpr调整疏通了货币市场利率对贷款定价的传导机制,促进了贷款利率的下降趋势。为了保持一定的利差,银行将选择适当降低存款利率。与此同时,lpr的调整促进了实际利率的下降,导致了市场资本成本的下降。在某种程度上,这也推动了银行理财产品收入的下降,但影响有限。”溥仪标准(Puyi Standards)研究员余康表示,随着lpr调整的逐步深化,贷款利率将保持单边下行趋势,并将在中短期内对银行存款利率和理财产品收入施加下行压力。

此外,根据前几年的经验,由于央行下调,9月份为近期财政存款支出月,市场流动性将继续保持合理充裕,尽管9月份季节性资金需求相对较大,银行面临一定的存款压力。同时,随着净值型转变的深化,银行需要逐步减少预期收益型产品。过度的产品收入不利于投资者调整投资理念。因此,本行缺乏在季度末大幅增加相应产品收入的动力,导致银行理财产品收入没有重大变化,整体情况将继续小幅下行。

从银行类型来看,数据显示,8月份,城市商业银行在银行理财产品流通中排名第一,发行量为3185份,平均预期收益率为4.07%;其次是农业公司,发行量为2491份,平均预期回报率为4.04%。国有银行和股份制银行的银行理财产品发行量分别为1903份和1306份,平均预期收益率分别为3.87%和4.28%。

就单个银行而言,金融360研究所(Financial 360 Research Institute)对8月份发行量超过20份的银行发行的非结构性理财产品的平均预期回报率进行了排名。在上市银行中,工行理财业务的平均预期回报率最高,为5%。其次是盛京银行,收益率为4.7%。本月前20家银行的平均预期回报率保持在4.3%。

傅莹表示,工行财务管理在2019年6月获准开业后,目前推出的金融产品超过50种。据统计,工行财务管理8月份发布的20种产品的风险等级描述分为pr2、pr3和pr4三个等级。产品线相对丰富,不仅持续低风险产品,还特别注重高风险产品类型的创新和研发。

此外,就到期日而言,数据显示,8月份有11571种理财产品到期,3915种披露了实际收益率,占33.84%。其中938种成熟的结构性理财产品,平均实际收益率为3.74%;到期的非结构性金融产品有2977种,平均实际收益率为4.27%,比上个月下降2个基点。8月到期的理财产品中,有136种未达到最高预期收益率,失败率为1.18%。109种结构性理财产品未达到标准(未达到最高预期收益率),不合格率为11.62%,27种非结构性理财产品未达到最高收益率,不合格率为0.9%。

看了这么多,你知道吗?

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